保险公司所面临的经营风险以及对经营风险的认识都发生了很大的变化，需要保险业内人士的充分重视。
　　保险公司的经营风险不仅仅包括单纯的个人相关的风险或财产方面的风险，还涵盖了利率风险、权益风险等财务相关的风险。对经营风险的认知要求保险公司对风险的管理不仅要针对纯粹风险，还应该同等地应用于对投资和保障、期望获利和希望避免损失的管理方面。但是，风险管理的这种趋势并未引起国内保险业内人士的充分重视，许多保险从业人员或者研究人员所抱定的仍然是传统的风险管理思维。
　　
　　保险公司的经营风险
　　
　　保险风险管理的客户意识薄弱。保险公司与被保险对象的关系松散，很少真正地深入被保险对象的内部，去关注其潜在的风险，保险公司能够为被保险对象提供规避或者防范风险的建议等较高层次的咨询服务则更少。而被保险对象也往往是购买了保险即以为万事大吉，错误地以为购买保险就是风险管理的全部，很少采取积极主动的避险与防范措施。缺乏专门的人员或机构从事风险管理活动。保险公司往往只针对自己工作中的风险独立地采取一定对策，缺乏系统性、全局性，集中体现为保险公司内部各自为战、拥兵自重。
　　未能建立起有效的风险管理信息系统。保险经营是在大量可保风险前提下运用大数法则对可保风险进行分散，各类风险数据、损失数据是保险经营的数理基础，在相当程度上也可以说，风险数据、损失数据是保险经营的保险资源。保险经营依据这些保险资源从事保险展业，进而通过展业扩充丰富这类资源，提高保险经营水平和展业范围。因此，在理论和实践中都要求我们建立一个完整的信息系统对保险资源进行保护、开发和利用。目前我国保险公司经过多年的经营，积累了很多宝贵的资料。但是，由于种种原因，这些分散的信息没有经过系统分析和归纳，形成支持我们承保各类保险项目的有效资源，还未能建立一个有效的风险信息系统，导致保险经营决策缺乏合理依据，使保险经营缺乏合理的数理基础。
　　“利差损”的存在和投资收益率下降。自1996年5月1日以来，中国人民银行连续7次调整银行存款利率，每次下降的幅度都在1%左右，这对于保险业和影响几乎是灾难性的。截至2002年，我国保险业的利差损总额已达到500亿元左右，占保险公司总资产比重约为15%。但目前，新一轮利差损又在形成，在我国国债发行利率和人民币存款利率不断下调的情况下，我国现行长期寿险保单的预定利率为2.25%的复合利率。由于市场利率过低，保险公司向客户许诺的回报已经远高于投资收益。
　　从账面看，保险公司投资长期国债只有很小的盈利空间，如果扣除30%左右的代理手续费，国债投资已经处于亏损状况。近两年，我国股票市场也出现较长期低迷状况，股票市场指数不断下降。从2001年至今，指数跌去了三成以上，造成保险公司投资基金浮亏20～30%。2002年，保险投资基金亏损67亿元。
　　
　　控制保险公司的经营风险
　　
　　针对目前我国保险公司经营风险的现状，结合当前国际风险管理的趋势和风险管理的原理，也保险公司的经营风险可以采取以下措施加以防范和控制：
　　提高承保质量。由于恶性价格竞争，我国保险公司承保质量连年下降，许多重要险种盈利空间大幅压缩，承保利润接近于零。我国再保险业务在国际市场上已经很难找到再保险接受人。从国际比较看，国际上的许多险种费率普遍高于国内，并处于上升之中，例如航空险、农业险、企财险、货运险、工程险、海运率、车险等等，而国内主要险种在预期损失率不断上升的情况下费率仍在降低。从2000年到2003年上半年,我国非寿险综合费率下降了21个百分点。现在，国外大型保险公司已经放弃现金流承保模式，开始谋求承保盈利，同期世界非寿险综合费率上升近15%，再保险综合费率上升近20%，但我国保险业仍在追逐已经过时的运行模式，与国际趋势背道而驰。因此，我国保险业在此环境之下，不只是提高投资收益，更重要的是保持承保盈利，使承保与投资成为保险公司利润的两大来源渠道。
　　杜绝恶性竞争。破坏性市场竞争有诸多表现，例如通过低费率、高返还、高手续费、高保障范围和协议性承保等手段在市场上争揽业务；利用行政权力、私人关系等外来力量，促使消费者投保；通过帮助企业担保融资等手段，达到扩张市场份额的目的等。目前我国保险公司正在进行新世纪的“圈地运动”，各家公司都以业务规模和市场份额为经营目标，在险种开发上不切实际、不顾风险，投连、分红等险种超规模发展，非寿险则以价格竞争为主，盲目调低市场费率，但其业务质量、风险管理、发展前景等却令人担忧。
　　注重投资连接产品风险。1999年以来，随着中国人民银行连续调低银行存款利率以及随后保险产品预定利率的下调，我国保险市场出现了新一轮产品开发热潮，其中最引人注目的便是投资连结类保险产品。但是，由于保险公司的信息系统、精算技术、投资运营、风险控制以及监管机构的监管能力尚不能满足此类商品的要求，经营新产品也隐藏着巨大的风险。一旦投资收益率下降，资产贬值，大量保户的退保将影响保险公司经营的稳定性，严重时还将导致保险偿付能力不足。
　　 加强资产负债匹配管理。由于保险投资的局限性，我国保险公司难以根据资产来源结构合理匹配投资结构，严重影响投资收益。保险公司要根据投资资产的持有时间、币种、利率等因素，加强资产负债匹配管理。资产负债管理是保险公司对资产和负债通过合理的匹配，以期达到规避利率风险的技术手段。保险公司在每销售一批高预定利率产品时，都要有相应的高固定利率投资工具与其相对应。资产负债匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求数额匹配。如果保险公司对资产和负债不能及时进行协调匹配，必然会带来更大的利率风险。
　　提高经营管理水平。我国保险公司财务管理制度还未与国际接轨，各类准备金提取标准和提取水平都很低，风险管理意识较差，难以抵御较大风险的发生。从国际经验看，通过专业化、高水平的核保，可以识别主要风险因素，根据风险特征区分客户群，使承保风险与价格相匹配，确定利润最大化的价格。国际一流的核保保费失误仅为3～4%，能够在10分钟内收集客户信息并报价。和它们相比，我国保险公司的核保工作有很大的改进余地。我们要引进国外先进产品精算制度，在综合考虑各类风险、人口老龄化、人们生命延长等等因素的影响条件下，提高产品定价水平。与国际先进的同行相比，我国保险公司在理赔环节也存在不少问题，各险种业务都存在较高的超额赔付，赔付成本过高，具有很大的价值再创造空间。通过专业化、高水平的理赔，可以显著减少超额赔付，降低赔付率。