一、绩效考核体系宏观层面构建——考核目标，过程与结果

　　任何一个绩效考核系统只有目标确立科学、过程实施合理、结果运用恰当才不会扭曲银行的行为模式。在当前条件下，我国银行业绩效考核体系宏观层面应具备三个方面的特征：目标要有利于银行价值创造，考核过程要实现对短期化倾向的有力纠偏，考核的结果要有利于改进管理。具体表现在以下五个方面：

　　1.考核的战略目标基于银行价值创造，这是绩效考核体系的首要特征。考核体系必须与银行的战略目标相容，扭曲的考核体系必然会使银行偏离其战略目标。

　　2.考核过程实现利润与风险、规模与成本并重的宽视角考核。不计风险的利润追求必然导致银行业的大量呆坏账，不计成本的规模扩张必然导致银行业的非理性繁荣。

　　3.考核过程兼顾财务与非财务的多维度。考核是一把双刃剑，考核的维度局限会诱使人们逆向选择。考核维度的多元化在考核体系中应该被提升到战略的高度并在商业银行中得到切实的贯彻和执行。

　　4.考核过程实行纵向对个人、机构，横向对产品、客户的广范围考核。实行纵横结合的网状考核是对传统单一纵向考核的完善，是考核功能的延伸。

　　5.考核结果运用于员工激励和改进管理两方面。考核的两种功能不可偏废，将考核结果运用局限于激励，是对考核资源的极大浪费。

　　我国银行业现行考核体系与上述体系(目标体系)之间存在很大的差异，具体见图一。

　　二、绩效考核体系中观层面构建——辅助子系统构建

　　考核过程的完成需要给不同的指标分别赋值，这需要一系列全面、科学的子系统为这些赋值过程提供有力的信息支持。因此这些子系统构成了考核体系的基石。按照考核流程的推进，分别需要不同的系统予以支持，如为了对考核个体的行为作出价值判断需要建立基于EVA(Economic Value-Added)和RAROC(Risk-Adjusted Return On Capital)的价值评判系统；为了给上述两个系统赋值，需要建立银行内部风险评级系统、成本分摊系统和内部资金转移定价系统；为了实现多维度考核的目标，需要借鉴并建立平衡计分系统；为了实现考核的功能需要建立激励系统。需要说明的是，这些子系统的构建不单纯是出于绩效考核的目的，他们只是一套科学、合理的绩效考核体系的要件，在某些银行，这些系统已经作为一个独立的系统而存在。

　　(一)价值评价子系统的构建

　　1.EVA(绝对价值评判系统)与银行绩效考核

　　EVA是美国Stern Stewart公司推出的一种公司业绩衡量指标，其本质类似于经济学上经济利润的概念，计算公式为 EVA=税后净营业利润(依据 EVA规则调整后)-资本成本。将EVA系统运用于绩效考核框架中的积极意义体现在以下几个方面：

　　(1)EVA的最大化行为是与银行的战略目标相容的。长期以来人们一直寻求一种能够统一绩效考核与银行战略的框架，做过的尝试包括资产收益率。股本收益率等，但后来发现这些考核系统都不同程度地对银行的价值战略造成了损害。短期化行为说到底是扭曲的考核体系下的一种必然，将绩效考核建立在EVA系统之上为彻底纠正短期化行为奠定了坚实的基础。

　　(2)EVA指标计算过程中，对基于通用会计准则编制的报表数据进行了较大的调整，这些调整主要涉及一些当期在会计报表中反映出来但是以后又很难维持的项目。这种调整主要是基于两方面的考虑，一是为了更加审慎地运用这些会计信息，剔除噪声干扰、熨平EVA波动，从而为建立在其基础之上的银行价值估计提供可靠的预测，二是这种调整体现了EVA系统的精髓——衡量银行的持续价值创造力，这对于那些短期行为实施者来说无疑可以起到很好的遏制作用。

　　(3)EVA框架中，最大的特点是将资本成本从调整利润中予以扣除来评价价值创造行为，这对于扭转当前不计资本成本的资产扩张行为无疑具有很好的遏制效果。

　　2.RAROC(相对价值评价系统)与绩效考核

　　(1)RAROC与EVA的联系与区别。将EVA指标置于绩效考核框架中可以带来很大的改进，但是EVA指标也存在一个很明显的缺陷：只能够提供关于某一个体对银行价值创造的绝对贡献。在银行面临着一定经济资本约束的情况下，单纯依据 EVA规则会偏离银行的价值最大化目标，于是一种测度银行价值创造相对贡献度的指标应运而生，这便是美国信孚银行的RAROC指标。

　　RAROC是一种风险调整后的业绩考核指标，该指标本质上是EVA的一种变形形式，其计算公式为：RAROC=[收益(依RAROC规则调整)-预期损失 (EL)]／经济资本(EC)。在RAROC计算过程中，收益调整类似于 EVA的计算，预期损失进入银行当期的经营成本比较容易理解，最为关键的是EC的测算。EC实质是非预期损失资本化，两者在数值上相等，根据资本的功能，这一虚拟资本是用来抵御银行的非预期损失。

　　2.将RAROC运用于绩效考核框架中，其方法是将考核个体的RAROC值与事先确定的参照比率(Hurdle Rate)相比较，如果RAROC大于参照比率则考核个体是银行价值创造者，反之则是价值损害者。由于RAROC是一种相对绩效考核指标，在现实中银行面临各种资本约束、风险约束的情况下，银行需要首先鼓励那些创造高RAROC的个体，对于那些创造了高EVA，但是其风险和资本预算超出机构承担能力的个体，在运用日AROC进行考核过程中可能会得到有效的遏制。

　　(二)核算子系统构建

　　1.IRB(Internal Rating Based)风险核算系统与绩效考核

　　IRB系统是银行根据自己所掌握的信息，经验和技术对评级对象实施的评级，区别于外部评级，这种评级由于充分利用了银行的信息优势，技术优势等，因此能够更加准确地评价评级对象的信用风险。在IRB中，主要涉及三个步骤的计算；一是EL(Expected Loss)，计算式为：EL=PD(客户违约率)×LGD (债项损失率)×EAD(风险暴露)×M(期限)；二是UL的计算，在利用上述PD，LGD等数据的基础上，运用蒙特卡洛模拟、VaR等技术就可以计算出比；三是内部评级，根据上述的计算结果，建立损失与评级之间的映射关系，便可得出评级结果。

　　当前我国银行业所面临的主要风险还是信用风险。因此绩效考核过程中必须将考核个体对银行的信用风险贡献度给予精确评价，上述价值评判系统才能够发挥作用。为此国内银行业在内部评级系统的建设方面表现出很高的热情。比如建设银行基于内部评级的信贷风险预警系统在国际上获得了较高的赞誉；中信实业银行等中小银行也准备联合起来聘请国外两家机构开发此系统。不管出于何种考虑，这样一套系统的建立使得绩效考核有了可靠的基础。