其中，Etfmt,k为投资期限为m-k在时刻t的预期远期利率，(5)与(6)式都已用来预测未来通货膨胀率，不过，由于通货膨胀率往往短期间内变化不大，而且实际利率长期较为稳定，因此(5)与(6)式比较适合用于预测比较长期的预期通货膨胀率，一般期限要长于六个月，有时甚至要超过一年以上，当然，具体期限要根据当时实际利率水平和通货膨胀的特点而定。
　　因此，利率期限结构在预测利率和通货膨胀率等方面具有一定的信息价值，这对于制定合理的货币政策具有很大的作用。
　　
　　四、结论和建议
　　
　　本文从理论上分析了货币政策与利率期限结构的关系，认为利率期限结构包含着货币政策的信息，在预测利率和通货膨胀率等方面具有一定的价值，而货币政策的实施又反过来影响利率期限结构的变动，引导利率的走势，两者是密切相关，相互影响的。
　　近年来，利率期限结构的货币政策含义受到了各国的高度重视，英格兰银行的《通货膨胀报告》从1994年开始定期公布根据利率期限结构推导出来的预期通货膨胀率。1997年，美联储把利率期限结构作为一个先行经济景气指数，在所编制的先行指数中占1／3的权重，并定期公布长短期利差的变动。
　　自从启动金融体制改革以来，我国金融体系发生了很大的变化，逐步建立了一套适合国情的货币政策框架和制度，货币传导机制逐渐畅通并日益完善，货币政策实施和策略实施逐步走向制度化和科学化，利率期限结构与货币政策的关系日益密切，这里提出一些建议，以供决策者参考。