爱售基金专门频道提供:

　　本网讯

　　齐鲁证券：维持中信证券“推荐”评级

　　齐鲁证券7月21日发布投资报告，针对中信证券（600030.SH）今日发布2008 年半年度业绩快报，维持该股“推荐”评级。

　　公司中期业绩快报显示实现营业收入109.13亿元，较去年同期增长了2.57%，实现净利润47.69亿元，同比增长了13.33%，EPS0.72。公司中期业绩实现增长，略高于齐鲁证券的预期。

　　齐鲁证券认为增长的主要原因是自营业务在波段行情中实现了较可观的投资收益，浮动亏损较小，但由于公司利润总额同比下降了5.74%，因此预计公司上半年缴纳的所得税并没有完全在利润表中体现，仍然维持全年业绩下降16%左右的预测，公司股价低于合理价值，维持“推荐”评级。

　　齐鲁证券：维持厦门空港“谨慎推荐”评级

　　齐鲁证券7月21日发布投资报告，维持该股“谨慎推荐”评级。

　　齐鲁证券指出，厦门高崎国际机场1996年上市,从2004年开始业绩进入新一轮持续增长周期，因为所处地理位置特殊，公司发展与两岸三通有着不解之缘。尽管存在腹地支持力度有限的先天性硬伤，但近年来随着海西区经济的发展，福建和厦门旅游产业的深度开发，两岸三通的进一步推进，公司在海西区区域性枢纽机场地位和功能得以强化，公司面临发展机遇。

　　齐鲁证券表示，公司业绩的持续增长源自内生增长与外生增长两股合力，内生增长源自客流量的增长和成本的下降，客流量的增长有自然增长成分，也与公司推行的廉价中转和航线营销战略有关，成本下降主要得益于折旧成本的下降，也与公司厉行成本节约有关。外生增长主要表现为大股东航空主业资产的持续注入。

　　齐鲁证券认为两岸三通对未来客流量增长的促进作用积极而且明显。随着两岸关系走向缓和，小三通开始向大三通过渡转变，厦门与台湾的空中飞行距离最短，票价便宜，使厦门空港有望成为台湾前往大陆内地的桥头堡和大陆内地前往台湾的最佳中转航点，从而派生出新的航空客货流，据测算，两岸直航有望给厦门空港带来25%左右的客流增量。

　　齐鲁证券还指出，公司现在正在使用的3号航站楼设计旅客吞吐能力为1000万人次，为适应未来客流量迅速增长的需要，旧的1、2号航站楼将拆除重建为低成本航站楼，新增吞吐能力500万人次，现有3号航站楼将向一端延伸，增加吞吐能力200万人次。总吞吐能力将提升至1700万人次，并规划三期扩建。出租、广告等非航空收入保持同步增长。

　　齐鲁证券认为公司自有资金较为充裕，2007年实现可观的新股申购低风险收益，利用自有资金收购集团航空主业资产，既体现了集团对上市公司的支持，也提高了公司自有资金的使用效率，资产收购对业绩具有增厚作用。

　　公司客流量正迈向千万人次大关， 齐鲁证券预测2008年和2009年公司每股收益分别为0.63元和0.79元， 按照DCF法估值，参考PEG等相对估值法，公司合理估值区间为14-18元，维持“谨慎推荐”评级。

　　齐鲁证券：维持日照港“谨慎推荐”评级

　　齐鲁证券7月21日发布投资报告，维持日照港（600017.SH）“谨慎推荐”评级。

　　齐鲁证券指出，地处新欧亚大陆桥头堡的日照港，为我国矿石装卸第一层次港口，上半年累计完成货物吞吐量7813万吨，同比增长16%。其中，矿石进口量居全国沿海港口首位。通过设立“无水港”等形式，日照港突出抓好矿石、煤炭、焦炭、集装箱等货种的货源组织，扩大了市场份额。为缓解泊位和堆场等设施不足带来的生产压力，港口建设单位全力推进矿石二期工程堆场等10项重点工程的建设，及时将具备使用条件的堆场和泊位交付使用，为港口生产提供了坚实的支撑。

　　矿石和煤炭为日照港股份公司的主要装卸货种，年初公司上调了装卸费率，预计上半年业绩同比将有大幅增长，全年EPS在0.50元左右。齐鲁证券维持“谨慎推荐”评级。

　　齐鲁证券：维持新潮实业“谨慎推荐”评级

　　齐鲁证券7月21日发布投资报告，针对新潮实业（600777.SH）今日公告黄金海岸项目总面积提高获批，维持该股“谨慎推荐”评级。

　　公司下属子公司烟台大地房地产开发有限公司通知，其开发的黄金海岸项目方案规划建筑面积由66万㎡调整至总建筑面积99.28万㎡，其中地上建筑面积77.92万㎡、地下建筑面积21.36万㎡。该项目将于2008年7月21日正式开工。

　　齐鲁证券指出，容积率的提高，一方面降低了成本；另一方面可以使公司在设计方面拥有更大的灵活性。齐鲁按照3000元/平米，30%的行业平均利润水平计算，该项目可以累积为公司每股收益增加1.43元，将成为公司未来业绩提升的重要项目之一。公司前期通过股权置换，获取银和怡海别墅项目50%的股权。该项目北临碧海金沙滩，拥有较好的销售前景。齐鲁证券预计公司今年会有部分结算。

　　齐鲁证券表示目前公司房地产业务正逐步走向成熟，继续维持新潮实业“谨慎推荐”评级。